Comment acheter et
négocier des actions ?
Comment acheter et négocier des actions ?
Le marché boursier offre de nombreuses possibilités de s'exposer à des secteurs particuliers et à l'économie mondiale. Les termes "actions", "stocks" et "equities" sont utilisés indifféremment sur ce marché financier pour désigner les unités de propriété des entreprises ou les participations. La participation totale dans l'entreprise, une fois toutes les dettes remboursées, constitue les capitaux propres, tandis que les actions sont utilisées pour désigner une seule unité de propriété. Les actionnaires ont le droit de percevoir une partie des bénéfices de l'entreprise lorsqu'un dividende est versé. Les actionnaires peuvent également disposer d'un droit de vote.
Si vous souhaitez acheter et/ou négocier des actions, voici trois étapes fondamentales :
Choisir de détenir des actions ou de les négocier
Vous pouvez acheter des actions dans le cadre d'une stratégie d'investissement à long terme ou spéculer sur leur prix, en utilisant des produits dérivés tels que les contrats de différence (CFD) qui reflètent la valeur de l'actif sous-jacent, les actions dans ce cas.
Choisir les actions à négocier
Vous pouvez choisir de négocier des actions australiennes sur l'Australian Securities Exchange (ASX) ou de vous exposer au monde entier et de négocier plusieurs actions, qu'il s'agisse de valeurs sûres, de petites capitalisations, de dividendes ou de valeurs technologiques. Vous pouvez également négocier des indices d'actions qui suivent l'évolution du marché boursier en général ou d'un secteur en particulier.
Ouvrir un compte réel
Ouvrez un compte réel pour commencer à négocier des actions.
Voici un guide détaillé sur la manière d'acheter et de négocier des actions.
Comment fonctionne le
marché boursier ?
Les marchés boursiers fonctionnent comme des salles de vente aux enchères. Ils facilitent l'interaction entre les acheteurs et les vendeurs, afin de négocier les prix et d'effectuer des transactions. Le marché mondial fonctionne grâce à un réseau de bourses. Parmi celles-ci, les plus connues sont le New York Stock Exchange (NYSE) et le London Stock Exchange (LSE).
Les sociétés cotent leurs actions sur les bourses par le biais d'une première offre publique de vente (IPO), dans le but de lever des capitaux pour l'expansion de l'entreprise ou à d'autres fins. Une fois que les actions sont cotées en bourse, les investisseurs peuvent commencer à les acheter ou à les négocier. Les négociants achètent et vendent ces actions entre eux, et la bourse suit l'offre et la demande des actions cotées.
Le prix des actions est déterminé par ces facteurs d'offre et de demande. Les acheteurs proposent un "prix d'offre", qui est le montant le plus élevé qu'ils sont prêts à payer pour une action, tandis que les vendeurs proposent un "prix de vente", qui est le montant qu'ils sont prêts à accepter pour l'action. Par conséquent, si vous souhaitez acheter une action, vous devez consulter le cours vendeur, et si vous souhaitez vendre des actions, vous devez traiter avec le cours acheteur. La différence entre ces deux prix spécifiés est l'écart entre le cours acheteur et le cours vendeur.
Dans les bourses, les informations sur les prix des actions et le volume en attente à chaque point de prix sont accessibles au public par l'intermédiaire des "carnets d'ordres". Vous pouvez avoir accès à ces carnets d'ordres boursiers si votre courtier vous propose un modèle de tarification DMA (Direct Market Access) . Cela vous garantit la transparence des prix et la possibilité d'exécuter des transactions avec précision. En Australie, les ordres d'achat et de vente peuvent se chevaucher dans les phases de pré-ouverture et de pré-clôture du marché boursier. Des algorithmes informatiques effectuent des calculs pour faire correspondre ces ordres afin de déterminer les cours d'ouverture et de clôture. Avec un courtier DMA, vous pouvez accéder à ces deux phases du marché et à la liquidité qui y est associée.
Les investisseurs qui s'attendent à ce qu'une entreprise connaisse une forte croissance achèteront des actions (position longue) dans l'espoir de les revendre plus tard à un prix plus élevé. À l'inverse, les investisseurs qui s'attendent à ce que les performances d'une entreprise soient médiocres à l'avenir peuvent vendre leurs actions et réaliser un bénéfice.
Aujourd'hui, les investisseurs achètent des actions en ligne par l'intermédiaire de comptes d'investissement ou de courtiers. Il faut s'inscrire auprès d'une bourse pour négocier directement, c'est pourquoi la plupart des gens préfèrent passer par des courtiers en ligne.
Pourquoi acheter directement
des actions ?
Bien qu'elles soient risquées, les actions ont toujours offert de meilleurs rendements à long terme que de nombreuses autres catégories d'actifs, telles que les liquidités, les obligations ou le marché de l'immobilier. Selon le Global Investment Returns Yearbook 2020 du Credit Suisse, le marché boursier australien a fourni les rendements les plus élevés (rendements annuels réels supérieurs à 6,5 %) depuis 1900, par rapport aux actions cotées sur les indices des États-Unis et de l'Europe.
Même dans les marchés mondiaux en baisse, il y a toujours eu un soutien lorsque les actions ont chuté de 25 à 30 % par rapport à leur sommet. Dans les trois à six mois qui suivent les fortes corrections, les marchés d'actions ont tendance à rebondir.
Par conséquent, si vous achetez des actions directement sur le marché boursier, vous avez une chance de les revendre plus tard à un prix élevé. Cette méthode repose sur la stratégie commerciale populaire qui consiste à "acheter à bas prix et vendre à prix élevé", appelée "going long". C'est une façon de contribuer à vos investissements à long terme. En outre, vous aurez le droit de percevoir des dividendes, même si le cours de l'action de l'entreprise baisse. Les dividendes peuvent être investis dans d'autres actifs afin de créer un portefeuille diversifié, ou ils peuvent être réinvestis dans des actions ou des fonds, ce qui crée des rendements de dividendes composés.
Pourquoi négocier
des actions ?
Plutôt que d'acheter ou de posséder des actions, vous pouvez spéculer sur l'évolution de leur cours au moyen d'instruments dérivés tels que les contrats de différence (CFD). Lorsque vous négociez des CFD sur actions, vous n'avez pas besoin de posséder directement des actions. Cela signifie que vous pouvez ouvrir une position pour une fraction du coût de possession de l'actif. En outre, les CFD vous permettent de prendre des positions sur des marchés à la hausse ou à la baisse. Vous pouvez prendre des positions à court et à moyen terme, tout en profitant des petites augmentations de prix des actions.
Choisissez un courtier avec lequel vous pouvez commencer à négocier des CFD sur des comptes de négociation à effet de levier et à des taux de financement compétitifs. Cela signifie que lorsque vous négociez, vous ne devez pas mettre la valeur totale de la position que vous négociez, mais payer un petit dépôt pour couvrir toute perte potentielle pendant la négociation. Ce dépôt est appelé "marge" et représente une fraction de la valeur totale du contrat. L'effet de levier vous permet de gagner plus que ce que vous pourriez vous permettre avec votre propre capital. Notez toutefois que les pertes sont également amplifiées si les marchés évoluent dans la mauvaise direction. Avec la possibilité d'être à la fois acheteur et vendeur dans toutes les conditions de marché, vous pouvez spéculer sur les mouvements de prix d'entreprises situées n'importe où dans le monde.
Voici deux exemples pour illustrer ce point.
Ouverture d'une
position longue avec
les CFD
Supposons que vous souhaitiez négocier des actions de la société XYZ. Vous souhaitez ouvrir une position longue, car votre analyse indique que les actions vont s'apprécier.
XYZ se négocie actuellement à un prix d'achat/de vente de 159 AUD/160 AUD. Vous souhaitez acheter 100 unités de CFD sur actions. Le taux de marge est de 3 %, ce qui signifie que vous ne devez déposer que 3 % de la valeur totale de la position comme marge initiale.
Dans ce cas, votre marge initiale sera la suivante (3 % X (100 x 160)) = 480 AUD.
Supposons maintenant que le cours évolue en votre faveur à 165/166, et que vous décidiez de clôturer la position en vendant à 165, qui est le prix de vente actuel.
Le prix a évolué de 5 points (165-160) en votre faveur. Votre gain total est donc de 100 x 165 = 16 500 AUD et votre bénéfice brut est de 100 x 5 = 500 AUD.
Votre bénéfice brut moins la commission sera votre bénéfice net.
Si le cours était passé à 156/157, votre perte serait de 100 x (156-160) = - 400 AUD.
Ouverture d'une
position courte
avec les CFD
Supposons que vous souhaitiez négocier des actions de la société XYZ et que votre analyse vous indique que le cours de l'action est susceptible de baisser. Vous vendez 100 unités de CFD.
Le prix d'achat/de vente de XYZ est de 150 AUD/152 AUD et le taux de marge est de 3 %.
Votre marge initiale est donc de (3 % x (100 x 150)) = 450 AUD.
Supposons que votre prédiction soit juste et que le prix baisse jusqu'à 140/ 142 AUD. Vous décidez de clôturer votre transaction en rachetant au nouveau prix d'achat de 142 AUD.
Le cours a évolué de (150-142) = 8 points en votre faveur. Votre bénéfice brut est donc de 100 x 8 = 800 AUD.
Les CFD sont des actifs d'investissement flexibles qui offrent de nombreux avantages.
Quels sont les
avantages des
CFD sur actions ?
Négociation sur marge
Les CFD sont des produits à effet de levier. Vous ne devez donc déposer qu'un pourcentage
de votre position totale. Ainsi, un montant plus faible vous permet de bénéficier d'une
plus grande exposition au marché. Avec un coût par transaction plus faible, vous pouvez
viser des rendements plus élevés. Toutefois, les risques de pertes sont tout aussi importants,
en raison de l'exposition plus élevée.
Possibilité de négocier sur des marchés à la hausse ou à la baisse
La négociation des CFD repose sur l'évolution du prix d'un actif et ne nécessite pas la
possession physique de cet actif. Les investisseurs peuvent donc vendre à découvert dans
des conditions de marché baissières. Les actions physiques, en revanche, ne peuvent être
vendues à découvert que par l'intermédiaire d'un courtier en valeurs mobilières traditionnel,
qui facturera des frais supplémentaires en plus des frais de courtage.
Accès à plusieurs marchés à partir d'un seul compte
Les meilleurs courtiers de plein exercice vous permettent d'ouvrir un compte CFD qui
peut être utilisé pour prendre des positions sur différents marchés, notamment
le forex,
les matières premières,
les métaux,
les indices et
les crypto-monnaies
. C'est un excellent moyen de diversifier votre portefeuille.
Avantages fiscaux
Si vous vendez directement vos actions, vous devrez payer des impôts sur
les plus-values. Avec les CFD, vous pouvez éviter de payer des droits de
timbre et les coûts de négociation seront limités à la marge et à l'écart.
Couverture des actions physiques par la vente à découvert sur CFD
La négociation de CFD vous permet de couvrir votre portefeuille contre la
volatilité à court terme du marché. Les pertes subies par votre portefeuille
d'actions seront compensées par des positions courtes sur les CFD.
Pas de date d'expiration ni de taille de contrat fixes
Vous pouvez choisir de négocier n'importe quel nombre d'actions et il n'y
a pas de date d'expiration fixe pour les contrats.
Comment créer un
plan de négociation d'actions ?
Pour commencer à négocier sur le marché boursier, vous avez besoin d'un plan de négociation bien défini, afin de pouvoir définir les paramètres d'une transaction idéale (en fonction de votre goût du risque) et de prendre des décisions logiques plutôt qu'émotionnelles.
Voici quelques étapes qui peuvent vous aider à élaborer un plan de négociation.
1. Définissez votre
objectif de trading
Déterminez vos objectifs de trading et les raisons pour lesquelles vous souhaitez devenir trader. Posez-vous les questions suivantes :
-
Pourquoi est-ce que je veux devenir trader ?
-
Est-ce que je comprends suffisamment bien le marché boursier pour commencer à négocier ?
-
Ai-je les compétences requises pour devenir trader ?
-
Suis-je à la recherche d'un revenu passif ou ai-je envie de négocier activement ?
-
Combien de temps suis-je prêt à consacrer à la négociation ?
-
Est-ce que je veux négocier des actions/indices physiques ou des CFD sur actions/indices ?
2. Déterminer votre profil risque/récompense
Fixez le niveau de risque avec lequel vous êtes à l'aise. Comprenez les commissions et les frais inhérents à la négociation et, sur cette base, décidez de la taille de vos positions. Les opérations à effet de levier comportent des risques importants et vous pouvez perdre la totalité du capital de votre compte. Il est prudent de ne pas risquer plus de 2 à 3 % de votre capital. Votre profil risque/récompense déterminera vos :
-
vos objectifs de profit
-
Stratégies de stop loss/prise de profit
-
Votre style de trading
-
Le capital du compte
-
Le type d'actifs que vous souhaitez négocier
-
Ratio d'endettement
-
Fréquence de négociation
3. Évaluez votre
connaissance du marché
Évaluez vos connaissances sur la classe d'actifs que vous souhaitez négocier. Apprenez comment fonctionnent les bourses et comment les indices peuvent les suivre de manière générale. Tenez compte des heures d'ouverture et de fermeture du marché, ainsi que du niveau habituel de volatilité. Vous devez également étudier les profils des courtiers et choisir celui qui correspond à votre personnalité de négociateur. Voici quelques termes courants avec lesquels vous devez vous familiariser :
4. Choisir un
style de négociation
En fonction de votre profil risque/récompense et de votre expertise, vous devrez choisir un style de négociation. Votre style de trading sera également basé sur votre personnalité, vos objectifs de trading, votre engagement dans le temps et votre attitude face au risque. Voici quelques styles de négociation courants :
-
1. Le day trading : Il s'agit d'acheter et de vendre des actions le même jour. Les positions ne sont pas conservées pendant la nuit.
-
2. Swing Trading : La volatilité des prix survient lorsqu'une tendance se brise et que les nouvelles tendances tentent de s'établir. Les traders de swing essaient de saisir les variations de prix dans cet intervalle. Les traders peuvent conserver des positions pendant plusieurs jours ouvrables ou plusieurs semaines afin de saisir les mouvements du marché à moyen terme.
-
3. Le trading de position : Les traders conservent leurs positions à long terme, de quelques semaines à quelques mois, voire quelques années, en fonction de la tendance actuelle. Les traders de tendance sautent sur une tendance en cours et sortent de leurs positions lorsque la tendance s'interrompt.
-
4. Le scalping : Il s'agit d'une stratégie de trading à très court terme, dans laquelle les traders entrent et sortent de plusieurs transactions au cours d'une journée dans le but d'accumuler de petits profits qui peuvent conduire à un gain considérable à la fin de la journée. Le scalping est une stratégie risquée, généralement adoptée par des traders expérimentés.
5. Tenir un journal
de trading
Consignez vos transactions dans un journal, afin de pouvoir comprendre vos succès et vos erreurs. Créez une stratégie de trading détaillée avec le point d'entrée, le point de sortie, la taille de la position, l'effet de levier et le raisonnement qui sous-tend vos décisions d'investissement. Cette stratégie peut être basée sur un indicateur technique ou sur une émotion. Plus votre journal sera détaillé, plus vous pourrez tirer des enseignements de vos transactions et ne pas répéter vos erreurs.
Il est conseillé de s'en tenir à son plan de trading, afin de rester discipliné et objectif dans ses transactions.
Qu'est-ce que
l'analyse technique
en bourse ?
Les traders étudient les données historiques du marché, y compris les prix et les volumes des actions, afin de prédire les tendances futures des prix et de choisir les bonnes actions à négocier en conséquence. L'analyse technique part du principe que les tendances du marché ont tendance à se répéter. Chaque graphique boursier présente une tendance unique et les prix n'évoluent qu'à l'intérieur de cette tendance.
En utilisant des graphiques, des modèles et des indicateurs, les traders tentent de prédire le début des tendances de prix, leur fin et leur consolidation, afin de placer des positions d'entrée et de sortie dans des stratégies à court et à long terme.
Les plateformes telles que MT4 et MT5 disposent de nombreux indicateurs techniques, cadres graphiques, objets analytiques et autres pour aider les traders à prendre des décisions éclairées. En outre, les traders peuvent personnaliser ces indicateurs en fonction de leur style et de leurs préférences, pour une expérience de trading satisfaisante. Ces outils statistiques peuvent être regroupés en plusieurs catégories :
-
Indicateurs de tendance
-
Indicateurs de volume
-
Indicateurs de volatilité
-
Indicateurs de momentum
Qu'est-ce que l'analyse
fondamentale sur le
marché des actions ?
L'analyse fondamentale tente de déterminer si une action est correctement évaluée au sein du marché global. La valeur intrinsèque des actions peut être mesurée en étudiant les facteurs économiques et financiers connexes. Il s'agit de facteurs macroéconomiques, tels que l'état de l'économie du pays et d'un secteur particulier, ainsi que de facteurs microéconomiques, tels que le rapport sur les bénéfices de l'entreprise, les communiqués de presse ou le lancement de nouveaux produits.
Si les analystes estiment que la valeur actuelle d'une action est supérieure au prix actuel du marché, ils peuvent dire que l'action est sous-évaluée et recommander de l'acheter. De même, si les analystes constatent que la valeur actuelle d'une action est inférieure au prix actuel du marché, l'action est considérée comme surévaluée, auquel cas une recommandation de "vente" peut être émise. Voici quelques rapports couramment utilisés pour l'analyse fondamentale des actions :
-
Ratio de rentabilité des capitaux propres de l'entreprise
-
Rapports sur les recettes
-
Rapport sur les bénéfices
-
Ratio de marge bénéficiaire
-
Indicateurs économiques tels que le PIB, les taux d'intérêt, les données sur le chômage, l'IPC, l'IPP, etc.
N'oubliez pas que les traders qui réussissent continuent d'apprendre et de progresser. Ils utilisent chaque échec comme une opportunité d'apprentissage, pour affiner leur stratégie de trading. C'est pourquoi ils commencent par un compte de démonstration, afin de se familiariser avec le marché et la plateforme, avant d'y investir de l'argent réel.
