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Qu'est-ce que la marge en trading

Commencer à négocier

Le trading sur marge est un concept populaire qui a permis aux traders particuliers de négocier divers titres financiers, notamment le forex, les métaux, les matières premières, les indices et les crypto-monnaies. Le trading sur marge permet une exposition nettement plus élevée avec un capital limité. Les traders ne sont tenus de déposer qu'une fraction de la valeur totale de leurs transactions, ce qui leur permet de diversifier leur portefeuille de manière adéquate à des fins de gestion des risques. Si la négociation sur marge offre plusieurs avantages, elle n'est pas sans risque. Une exposition plus importante peut amplifier les bénéfices potentiels des mouvements favorables du marché, mais elle augmente également le niveau de risque. Pour une utilisation efficace de la négociation sur marge, il est nécessaire d'examiner son fonctionnement, ses avantages et les outils de gestion des risques qui peuvent être utilisés pour aider à protéger les traders des risques inhérents.

Qu'est-ce que la marge ?

Le terme "marge" est largement utilisé dans le domaine de la finance et désigne l'excédent de la valeur d'une garantie fournie pour un prêt sur le montant du prêt. Ce terme est aujourd'hui de plus en plus utilisé dans le domaine de la négociation et désigne le montant qui doit être déposé par les négociants ou les investisseurs pour obtenir une exposition beaucoup plus élevée que les fonds disponibles sur leur compte. La marge est une fraction de la valeur totale de l'exposition et le montant restant est financé par le courtier.

On peut considérer qu'il s'agit d'un prêt accordé par le courtier, d'où l'expression "prêt sur marge". Dans ce cas, le titre sous-jacent sert de garantie pour le prêt. Ce concept de prise d'une exposition plus importante est appelé effet de levier et est largement utilisé par les traders chevronnés. Pour les nouveaux traders, il est fortement recommandé de bien comprendre les avantages et les inconvénients de la négociation sur marge ou de la négociation avec effet de levier avant de s'aventurer dans cet espace.

Comment fonctionne la négociation
sur marge ?

Comprenons la négociation sur marge à l'aide d'un exemple. Supposons qu'un trader souhaite s'exposer à l'action de la société A, dont le cours est de 30 dollars. Le trader est très optimiste quant à l'augmentation du prix de l'action et dispose de 1 200 dollars à investir. Au bout d'une semaine, le marché évolue conformément aux attentes du trader et le cours de l'action passe à 40 dollars.

Sans opérations sur marge

Le négociant n'aurait pu acheter que 40 actions. Lorsqu'il vend les actions à 40 dollars, il gagne 1 600 dollars (40 dollars par action x 400 actions) et réalise un bénéfice de 400 dollars (1 600 dollars - 1 200 dollars).

Avec la négociation sur marge

Le courtier offre au trader un effet de levier de 10:1. Cela signifie que le trader peut obtenir une exposition dix fois supérieure au montant de son investissement. Ainsi, lorsqu'il investit 1 200 dollars, il peut acheter des actions d'une valeur de 12 000 dollars, soit 400 actions de l'entreprise A. Lorsqu'il vend les actions à un prix de 10 dollars, il peut acheter des actions d'une valeur de 10 dollars.

Lorsqu'il vend les actions à 40 dollars, il reçoit 16 000 dollars (40 dollars par action x 400 actions). Il réalise un bénéfice de 4 000 $ (16 000 $ - 12 000 $) en n'investissant que 1 200 $.

La négociation sur marge est possible pour les devises, les actions, les métaux précieux, les matières premières, les indices et les crypto-monnaies. L'instrument financier qui permet l'utilisation d'un effet de levier élevé est le CFD. Le niveau d'effet de levier offert pour chaque instrument peut varier en fonction des conditions du marché et des facteurs affectant le prix de ces instruments. Plus important encore, le niveau d'effet de levier offert dépend du courtier.

Les traders peuvent choisir l'effet de levier en fonction de leurs objectifs financiers et de leur goût du risque. L'utilisation de l'effet de levier permet aux traders d'augmenter leur pouvoir d'achat, mais ils doivent toujours être conscients que le risque et les pertes potentielles sont les mêmes.

Quelle est la différence
entre un compte sur marge
et un compte au comptant ?

Un compte au comptant est un compte proposé par un courtier sans aucune possibilité d'emprunt. Toutes les transactions effectuées sur ce compte doivent être payées intégralement au moment de l'exécution. En revanche, un compte sur marge est un compte sur lequel le courtier autorise les traders à ne déposer qu'un certain pourcentage de la valeur totale d'une transaction. Le montant restant est fourni par le courtier sous forme de prêt. L'argent emprunté doit être remboursé au courtier. Les transactions peuvent donner lieu à des frais de courtage tels que les intérêts de marge.

Quels sont les
différents types
d'opérations sur marge ?

Les opérations sur marge impliquent différents types de marges :

Marge initiale

Il s'agit du montant initial déposé par le trader sur son compte de trading et qui est déterminé par l'exigence de marge fixée par le courtier. Votre courtier vous indiquera le montant de la marge initiale que vous devez déposer sur votre compte de trading. Tous les courtiers ne sont pas autorisés à proposer des opérations sur marge ou à négocier des produits à fort effet de levier tels que les CFD. Avant d'ouvrir un compte auprès d'un courtier, renseignez-vous sur les exigences en matière de marge et sur l'effet de levier qu'il propose. Veillez également à négocier avec un courtier agréé et réglementé, car il suit des protocoles rigoureux pour préserver les intérêts des traders.

Marge de maintien

Il s'agit du solde minimum qu'un trader doit avoir en permanence sur son compte de trading. Si le solde de votre compte de trading sur marge tombe en dessous de la marge de maintien, votre courtier peut émettre un appel de marge. Cette marge est utilisée pour protéger le courtier contre les pertes liées aux défauts de paiement des traders.

Marge de variation

Il s'agit des changements dans les exigences de marge qui se produisent en raison des fluctuations de prix de divers titres. Supposons qu'un trader laisse une transaction pendant la nuit et que son prix passe de votre investissement initial de 1 500 $ à 2 000 $. Cela signifie que le trader a réalisé un bénéfice de 500 dollars. Toutefois, si la valeur de l'investissement tombe à 1 000 dollars, cela signifie que le trader a subi une perte de 500 dollars, qui doit être compensée. Dans une telle situation, le trader doit combler ce déficit en déposant des fonds sur son compte de trading en direct et en conservant sa position.

Appel de marge

Lorsque le compte du trader ne dispose pas de fonds suffisants pour couvrir les pertes subies lors de diverses transactions, cela déclenche ce que l'on appelle un appel de marge. Il s'agit de l'obligation de verser le montant manquant sur le compte de trading. Supposons que l'exigence de marge d'un compte de négociation soit de 500 dollars et que le trader ait subi des pertes de sorte que le solde du compte tombe à 400 dollars. Un appel de marge est déclenché pour que le trader dépose 100 $ sur son compte de trading, ce qui lui permet de maintenir son exigence de marge initiale de 500 $.

Dans une telle situation, le trader peut soit clôturer sa transaction, soit réduire son exposition en libérant des fonds propres sur son compte, soit ajouter des fonds sur son compte. Toutefois, si le négociateur n'est pas en mesure de répondre à l'appel de marge et de déposer les fonds nécessaires sur son compte, le courtier peut vendre le contrat au nom du négociateur et ajuster les pertes subies à partir des fonds de marge initiaux.

En tant que trader, il est conseillé de surveiller de près son compte et de s'assurer qu'il ne fait pas l'objet d'un appel de marge. Les courtiers les mieux établis intègrent des fonctions avancées dans leur plateforme de négociation qui permettent aux traders de consulter facilement les détails de leur compte et de mettre en place des alertes pour maintenir leur exigence de marge.

Les principaux courtiers en devises proposent un stop out à 50 % du niveau de marge. Lorsque votre compte atteint ce niveau, vos transactions sont automatiquement fermées, en commençant par celles qui ont subi la perte la plus importante. Ces courtiers permettent à votre niveau de marge de tomber à 100 % avant de déclencher un appel de marge.

Comment le montant
de la marge est-il déterminé ?

Le trading sur marge permet au trader d'ouvrir une position en n'engageant qu'un petit pourcentage de la valeur totale de la transaction. Le montant de la marge est déterminé par les exigences de marge fixées par le courtier, tandis que le capital requis est déterminé par l'instrument négocié. Les instruments financiers qui impliquent une plus grande volatilité ou des positions importantes nécessitent souvent un dépôt plus important en raison du risque élevé qu'ils impliquent. Différents courtiers proposent différents niveaux d'effet de levier pour divers instruments et le niveau d'effet de levier détermine la marge requise. Par exemple, si un courtier offre un effet de levier de 100:1, cela signifie que la marge requise est de 1 %, tandis que si le courtier offre un effet de levier de 10:1, la marge requise est de 10 %.

Quel est le coût de l'utilisation
de la négociation sur marge ?

La négociation sur marge est une forme d'emprunt auprès du courtier. C'est pourquoi elle peut entraîner certains coûts. Alors que l'instrument financier négocié devient la garantie, le principal coût pour le négociateur est l'intérêt. Les frais d'intérêt sont appliqués au compte de négociation, à moins que le trader ne décide d'effectuer des paiements. Il existe des courtiers qui ne facturent pas d'intérêts sur l'effet de levier offert.

Quels sont les
avantages de la
négociation sur marge ?

La négociation sur marge permet aux traders de s'exposer davantage à divers instruments financiers en ne déposant qu'un pourcentage de la valeur totale des transactions. Ce type de négociation offre des avantages tels que

  • La négociation sur marge peut amplifier les bénéfices puisqu'ils sont calculés sur la valeur totale de la transaction et non sur le montant déposé sur le compte sur marge.

  • La négociation sur marge permet aux traders disposant d'un capital limité de diversifier leurs positions sur plusieurs marchés.

  • La négociation sur marge ou l'effet de levier permet aux traders de s'exposer à des instruments même coûteux.

Quels sont les
risques liés à la
négociation sur marge ?

Bien qu'il permette aux traders de prendre une exposition beaucoup plus importante que les fonds disponibles sur leur compte réel, le concept de la négociation sur marge comporte certains risques. Les traders doivent en être conscients avant de commencer à négocier et développer des stratégies de gestion des risques adéquates. Les risques associés à la négociation sur marge sont les suivants :

Les pertes peuvent être plus importantes. Une exposition plus importante entraîne à la fois des profits et des pertes plus élevés. Lorsque le marché évolue dans la direction prévue, le trader enregistre des bénéfices. En revanche, si le marché évolue dans la direction opposée à celle attendue, le trader subit des pertes. Dans les opérations sur marge, les profits et les pertes sont calculés sur la valeur totale de l'opération et non sur les fonds de marge. Par conséquent, les pertes seront également plus importantes lorsque le marché évolue en votre défaveur. Il est fortement recommandé d'utiliser des outils de gestion des risques pour se protéger contre les pertes excessives dans le cadre de la négociation sur marge.

Il existe une possibilité d'appel de marge. Un appel de marge soudain signifie que le trader doit ajouter plus de fonds à son compte de trading pour maintenir ses transactions ouvertes. S'il ne le fait pas, le courtier peut fermer les positions.

Certains courtiers autorisent les traders à utiliser les titres pour couvrir le déficit. Cette pratique n'est toutefois pas autorisée dans le cas des CFD ou d'autres formes d'opérations sur produits dérivés. En effet, ces instruments permettent aux traders d'être exposés à la hausse ou à la baisse du prix d'un actif sans avoir à acheter ou à vendre l'actif sous-jacent. Comme le trader ne possède pas l'actif, il ne peut pas l'utiliser pour couvrir le déficit de son compte.

Comment gérer les
risques liés à la
négociation sur marge ?

Les risques liés à la négociation sur marge peuvent être gérés en suivant une stratégie de gestion des risques efficace. Voici quelques conseils :

Renseignez-vous sur les instruments financiers que vous souhaitez négocier :

Par exemple, si vous souhaitez négocier des CFD, vous devez savoir ce qu'est un CFD et comment il peut vous aider à identifier des opportunités sur des marchés à la hausse comme à la baisse. En tant que trader, vous pouvez ouvrir une position longue ou courte. Les CFD sont un instrument financier unique qui vous permet d'accéder aux marchés boursiers et aux marchés financiers mondiaux sans en posséder le titre.

Investissez en fonction de votre capacité à supporter le risque :

L'un des principes de base de la négociation consiste à déterminer le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et à négocier en conséquence. Evaluez de manière réaliste le montant que vous pouvez vous permettre de perdre sur une transaction afin de déterminer la taille de votre position.

Ne laissez pas vos émotions guider vos décisions :

Mettez de côté un montant spécifique pour vos transactions. Lorsque le marché évolue favorablement, les traders deviennent souvent avides et commencent à ouvrir des positions de plus en plus importantes dans le but de gagner rapidement de l'argent. Cela peut se retourner contre vous si le marché évolue soudainement à l'encontre de vos transactions. De plus, avec les opérations sur marge, vos pertes sont amplifiées. Décidez donc du montant des fonds et de la stratégie avant de commencer à effectuer des transactions.

Évitez d'utiliser la totalité de l'effet de levier offert par le courtier :

L'utilisation de l'effet de levier est très courante sur le marché des changes, mais les traders doivent réfléchir soigneusement à l'ampleur de l'effet qu'ils souhaitent utiliser. Les nouveaux traders peuvent commencer avec un faible effet de levier et de petites positions. Ils peuvent augmenter l'effet de levier et la taille des transactions au fur et à mesure qu'ils acquièrent de l'expérience et qu'ils se familiarisent avec le fonctionnement des marchés financiers. Vérifiez les conditions générales des différents niveaux d'effet de levier proposés par votre courtier avant de prendre une position.

Commencez par des opérations à court terme :

Il est conseillé d'utiliser l'effet de levier ou la négociation sur marge avec parcimonie si vous êtes débutant. Pour limiter votre exposition, vous pouvez mettre en place des transactions à court terme. Si vous débutez dans les opérations sur marge, évitez les opérations spéculatives à long terme en utilisant l'effet de levier maximal proposé par votre courtier.

Réglez les emprunts rapidement :

La marge étant un type de prêt sur lequel des intérêts doivent être payés, il est conseillé de la régler rapidement et d'éviter l'accumulation d'intérêts. Sauf si vous négociez avec un courtier qui ne facture pas d'intérêts. Il est essentiel d'être conscient du montant d'argent sur votre compte de négociation et des taux d'intérêt potentiels qui pourraient être facturés pour tout appel de marge en suspens.

Utilisez des outils de gestion des risques :

Des mouvements de prix inattendus peuvent transformer une bonne opération en une mauvaise en l'espace de quelques secondes. Les traders chevronnés utilisent des ordres stop-loss pour limiter l'ampleur des pertes potentielles. Cet ordre fixe une limite aux pertes que vous subirez dans le cadre d'une transaction. Vous pouvez également mettre en place des ordres "take-profit", qui vous permettent de réaliser des gains lorsque le marché est à la hausse. Il arrive que les traders restent trop longtemps sur une transaction lorsque le marché évolue favorablement. Cependant, les marchés financiers peuvent être volatils et une chute soudaine des prix peut réduire vos bénéfices.

Surveillez et examinez le comportement de vos transactions : ne surveillance constante de vos transactions vous permettra de réduire vos pertes rapidement et d'éviter de lourdes pertes et des appels de marge sur votre compte de négociation en direct. Vous pouvez même utiliser divers outils d'analyse technique pour revoir vos transactions de temps à autre.

Qui peut participer
au trading sur marge ?

Les traders très conservateurs et peu enclins à prendre des risques peuvent décider de ne pas participer au trading sur marge. Il est préférable de négocier sur un compte de démonstration pour se familiariser avec le fonctionnement du trading sur marge et de l'effet de levier.

Les traders intéressés par la négociation de CFD avec des devises, des indices, des matières premières ou des crypto-monnaies comme actifs sous-jacents peuvent envisager le trading sur marge. En fait, l'une des principales raisons de négocier des CFD est qu'ils offrent un effet de levier élevé.

Il est préférable d'ouvrir un compte sur marge auprès d'un courtier enregistré et autorisé. Décidez également quel(s) instrument(s) financier(s) vous souhaitez négocier et renseignez-vous sur les coûts associés. N'oubliez pas de vérifier les conditions de négociation de votre courtier. Cela vous aidera à comprendre les avantages et les risques encourus. Les principaux courtiers préciseront sur leur site web les marges requises et l'effet de levier offert. Lisez attentivement les conditions et ouvrez un compte. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à contacter le courtier.

Comment commencer à
négocier sur marge ?

La première étape de la négociation sur marge consiste à s'informer sur ce que l'on s'apprête à faire. Une fois que vous savez comment fonctionne la négociation sur marge, suivez les étapes suivantes :

  • Recherchez un courtier bien établi

  • Assurez-vous que la société de courtage est réglementée par une autorité de régulation réputée dans votre région.

  • Prenez contact avec le courtier et renseignez-vous sur les règles d'ouverture d'un compte de négociation.

  • Renseignez-vous sur les types de comptes et sur les avantages et les inconvénients de chacun d'entre eux.

  • Renseignez-vous sur l'effet de levier offert et sur les conditions de maintien de la marge.

  • Téléchargez la plateforme MT5 sur le site du courtier. Vous pouvez télécharger la version Windows ou Mac sur votre ordinateur portable et la version Android ou iOS sur votre téléphone.

  • Ouvrez un compte de démonstration auprès du courtier choisi et entraînez-vous au trading sur marge.

  • Choisissez les instruments financiers que vous souhaitez négocier, déterminez la taille de votre position et sélectionnez une stratégie.

  • Utilisez le compte de démonstration pour tester différentes stratégies

  • Lorsque vous souhaitez ouvrir un compte de négociation réel, vous devez soumettre certains documents pour compléter le processus KYC.

  • Déposez des fonds sur votre compte de négociation réel.

Vous êtes maintenant prêt à commencer à négocier. Les progrès technologiques ont permis de faire en sorte que votre expérience de la négociation soit fluide, sans heurt et sans tracas. Un courtier de premier plan vous offrira de bonnes conditions de trading, avec des spreads serrés, une exécution rapide et un faible slippage.

Pourquoi est-il
important d'avoir une
stratégie de trading pour
le trading sur marge ?

Les traders doivent comprendre clairement les avantages et les inconvénients du trading sur marge avant de s'engager dans cette voie. Le fait de suivre une stratégie de négociation bien définie et de faire preuve de discipline permet de minimiser les risques associés à la négociation sur marge.

Vous aurez besoin d'une stratégie non seulement pour déterminer les transactions à effectuer, mais aussi pour fixer les niveaux de stop-loss et de take-profit. La plupart des traders, qu'ils soient novices ou expérimentés, utilisent des outils d'analyse technique pour déterminer ces points. Vous pouvez même utiliser ces outils pour saisir tous les détails de votre transaction et estimer vos profits ou vos pertes en fonction de la taille de votre position, du prix d'entrée, du stop loss et de la variation attendue.

Qu'est-ce qu'une barrière
de tolérance au risque ?

Les traders chevronnés vous diront qu'il est important d'établir une barrière de tolérance au risque avant de commencer à négocier. Il s'agit d'évaluer soigneusement le montant d'argent que vous pouvez risquer de perdre. Cela dépend de votre situation financière actuelle, de vos revenus et du nombre de personnes à votre charge.

Quels sont les facteurs
à prendre en compte
pour choisir un courtier ?

Voici quelques facteurs à prendre en compte lors de la sélection d'un courtier pour les opérations sur marge :

  • S'assurer que le courtier est agréé et réglementé

  • Vérifier si le courtier respecte la séparation des fonds des clients et de ses propres fonds.

  • Vérifier quels sont les instruments qui peuvent être négociés sur marge.

  • Vérifier le niveau d'effet de levier offert

  • Lisez attentivement les conditions de négociation

  • Renseignez-vous sur la marge minimale requise

  • Consultez le site pour connaître les options de paiement et de retrait, et pour savoir si le courtier prélève des frais pour ces transactions.

  • Assurez-vous que le courtier offre un bon service d'assistance à la clientèle.

L'essentiel

La négociation sur marge peut être le meilleur ami du trader lorsque le marché évolue dans la direction attendue. Elle offre la possibilité d'augmenter les profits en utilisant un capital limité. Toutefois, le trading sur marge doit être utilisé avec prudence, car il peut également entraîner des pertes plus importantes. En comprenant le fonctionnement de la négociation sur marge, en la surveillant en permanence, en faisant preuve de discipline et en gérant correctement les risques, les traders peuvent tirer le meilleur parti des marchés financiers grâce à une utilisation efficace de la négociation sur marge.

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