Cos'è il Leverage trading e come funziona?

Cos'è il trading con leva finanziaria e come funziona?

Tempo di lettura: 25 minuti

1. La leva finanziaria definita

La leva finanziaria si riferisce alla possibilità di partecipare a un grande investimento pagando solo una piccola percentuale del valore totale dell'investimento. Si può trovare nella vita di tutti i giorni quando si accende un prestito per studiare o per comprare una casa o un'auto. La maggior parte delle persone non può pagare gli studi in anticipo o acquistare una casa o un'auto senza assistenza. Quindi, pagano un piccolo deposito a titolo di garanzia e prendono in prestito il resto con la promessa di restituirlo in seguito. Questo è ciò che permette di fare la leva finanziaria. Senza di essa, le persone non avrebbero accesso a opportunità più favorevoli e dovrebbero accontentarsi di qualcosa di meno favorevole.

2. Definizione di trading con leva

Il trading con leva si riferisce al rapporto applicato all'importo marginale depositato. È illustrata da rapporti come 10:1, 100:1, 200:1 e 500:1. Se un trader vuole investire 1.000 USD con una leva di 100:1, significa che con 1.000 USD sarà in grado di mantenere una posizione del valore di 100.000 USD.

Nel trading, la leva finanziaria può essere applicata a diversi mercati finanziari come azioni, materie prime, fondi negoziati in borsa (ETF), titoli di stato, indici e il più grande mercato finanziario di tutti, quello dei cambi. Occorre tenere presente che la leva finanziaria agisce come un'arma a doppio taglio. Da un lato offre guadagni potenziali amplificati, ma dall'altro comporta anche perdite potenziali amplificate, per cui i trader devono usare cautela quando la applicano alle loro operazioni.

3. Come funziona il trading con la leva finanziaria

Come quando si sceglie di ottenere un prestito per acquistare una casa, il trading con leva finanziaria richiede un deposito anticipato e comporta interessi e costi. Supponiamo di acquistare una casa per 500.000 dollari con un deposito del 10% e un tasso di interesse del 3%. In questo caso, avreste acquistato una casa del valore di 500.000 dollari con un pagamento anticipato di 50.000 dollari e la responsabilità di pagare il 3% di interessi sul denaro preso in prestito. Si tratta di una leva di dieci a uno (10:1). Se il prezzo dell'immobile sale a 600.000 dollari, l'acquirente avrà guadagnato 100.000 dollari oltre al suo investimento iniziale. Se il valore dell'immobile scende a 400.000 dollari, l'acquirente sarà in perdita ma sarà comunque responsabile del pagamento del tasso di interesse.

Il trading con leva finanziaria funziona in modo simile, con la differenza che invece di parlare di una casa, si applica a strumenti finanziari come il forex, le materie prime e le azioni. Quando si opera con la leva finanziaria, proprio come gli acquirenti di una casa devono fare attenzione ai costi associati al mutuo, i trader devono essere consapevoli dei costi associati al trading, come le commissioni dei broker, lo spread e le commissioni di swap e i rischi associati come la volatilità e la liquidità del mercato.

4. Termini da conoscere se si vuole fare trading con la leva finanziaria

Il trading con leva finanziaria è la capacità di migliorare il proprio trading consentendo agli investitori di assumere una posizione finanziaria più grande di quella che sono disposti o in grado di permettersi. È descritta in rapporti come 10:1, 50:1 e 100:1.

Il trading marginale si riferisce all'atto di pagare un importo piccolo/marginale come deposito cauzionale del valore totale di un'operazione.

Una richiesta di margine si verifica quando un'operazione non va come previsto e al trader viene richiesto di investire ulteriori fondi per mantenere la posizione.

L'ordine di stop-loss è una limitazione che un trader può preimpostare prima di entrare in un'operazione per uscire dalla posizione a un certo punto.

Lo spread è la differenza tra il prezzo di acquisto (ask price) e il prezzo di vendita (bid price) di uno strumento finanziario. Più ampio è lo spread, più alto è il rischio di quell'attività finanziaria.

5. Il legame tra leva e margine

Affinché un trader possa detenere una posizione con leva finanziaria in un mercato finanziario, è necessario un margine. Questo è il trading con margine. La leva finanziaria è la differenza tra il valore totale di una posizione di trading e l'importo del capitale versato in anticipo. Il margine rappresenta l'importo del capitale versato in anticipo, detenuto come deposito di sicurezza, per avere un certo grado di controllo sulla posizione. Una leva finanziaria più alta significa un costo marginale più elevato e viceversa.

6. Tipi di prodotti a leva

Ovunque si guardi ai mercati finanziari globali, è possibile trovare un prodotto finanziario che può essere sottoposto a leva finanziaria; alcuni dei prodotti più comunemente sottoposti a leva finanziaria sono:

Mercato Forex (FX)

Il mercato forex, chiamato anche forex o foreign exchange, è il più grande mercato finanziario del mondo. È noto per offrire alcune delle leve più elevate, e questo è uno dei motivi per cui il trading su una coppia di valute è così popolare. È un mercato aperto 24 ore su 24, 5 giorni su 7, e consente di fare trading sia di giorno che di notte.

Contratto per differenza (CFD)

La leva finanziaria è di particolare interesse per i trader professionisti di CFD. Infatti, la leva finanziaria attraverso i CFD consente ai trader di assumere una posizione di grandi dimensioni senza dover prendere possesso fisico dell'attività. Per questo motivo il trading con la leva dei CFD si concentra maggiormente sulla speculazione corretta del movimento dei prezzi piuttosto che sull'effettiva attività sottostante.

Fondi negoziati in borsa (ETF)

Gli ETF sono fondi che detengono una posizione in un pool di strumenti finanziari. Di solito rappresentano un insieme di classi e, a differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF possono essere negoziati in borsa come i giganti aziendali come Apple, Google e Amazon. Attenzione agli ETF con leva, perché non sono progettati per periodi di detenzione a lungo termine. In altre parole, non sono destinati agli investitori "buy-and-hold". Fate attenzione alle parole chiave come Bull e Bear moltiplicate per tre nel nome dell'ETF.

7. Pro e contro del trading con leva finanziaria

Parafrasando le famose parole di Warren Buffet, la combinazione di ignoranza e leva finanziaria può portare a risultati piuttosto interessanti. A seconda del livello di esperienza e conoscenza del trading, la leva può funzionare come un potente amplificatore del portafoglio di investimenti di un trader. Tuttavia, può anche essere il motivo per cui un trader è costretto a chiudere il proprio conto di trading.

La letteratura spiega che il principale vantaggio associato al trading con leva è la capacità di amplificare i propri rendimenti. Ad esempio, con una leva di 100:1, un trader può investire 100 dollari ma avere una partecipazione di 10.000 dollari. Ovviamente, i rendimenti sono diversi per chi ha investito 100 dollari rispetto a chi ha investito 100 volte tanto. Quindi, con il trading a leva, non è necessario essere ricchi per partecipare a ricche opportunità. Ma essere parte di ricche opportunità significa anche essere parte di conseguenze più gravi.

In poche parole, il trading con leva amplifica i rendimenti ma anche le perdite. La realtà del trading è che non sempre va come ci si aspetta. Dopotutto, per quanto ci piacerebbe avere una sfera di cristallo che predice il futuro, non è così. Cerchiamo invece di utilizzare al meglio gli strumenti di trading a nostra disposizione per prevedere l'attività del mercato nel modo più accurato possibile. Ma nessuno può garantire alcun risultato. Se un'operazione con leva non va come previsto, proprio come i rendimenti sono amplificati quando il mercato si muove a favore, lo sono anche le perdite quando il mercato si muove a sfavore. Inoltre, una perdita con leva può comportare il costo aggiuntivo di una richiesta di margine, richiedendo al trader di investire più capitale per mantenere la posizione.

8. Mercati in cui è possibile utilizzare la leva finanziaria

Tutti i tipi di mercati consentono di utilizzare la leva finanziaria. Uno molto noto è il mercato immobiliare. Nel trading, gli investitori possono utilizzare la leva finanziaria in molti mercati finanziari come il forex, le azioni, le materie prime, gli indici, le obbligazioni, i contratti per differenza (CFD) e gli Exchange Traded Funds (ETF). Quando si utilizza la leva finanziaria in uno di questi mercati, occorre prestare attenzione. Alcuni mercati sono volatili e rischiosi già di per sé. Detenere una posizione con leva finanziaria in questi mercati non significa solo fare leva sulla propria posizione finanziaria, ma anche sulla propria volatilità.

9. Concentrarsi sul rapporto di leva e sulla sua formula

I trader aprono diverse posizioni per mantenere un portafoglio diversificato e distribuire il rischio. Per questo motivo, quando si fa trading, è importante conoscere il proprio valore patrimoniale netto e il valore accumulato della propria posizione di trading. A tal fine si calcola il rapporto di leva e la dimensione della posizione.

Per calcolare il "rapporto di leva" si divide l'"importo del patrimonio" per l'"importo del margine".

Leva = Importo del patrimonio ÷ Importo del margine

Per calcolare la vostra posizione (importo dell'attivo), moltiplicate il vostro "importo marginale" per il "rapporto di leva".

Importo dell'attivo = Importo marginale x Rapporto di leva finanziaria

10. Esempio di trading con leva

Facciamo un esempio di trading con leva nel mercato azionario. Supponiamo che abbiate 1.000 dollari in banca, sospettiate che il prezzo delle azioni Apple aumenterà e vogliate che il denaro inizi a lavorare per voi. Acquistate quindi azioni per un valore di 1.000 dollari al prezzo richiesto di 200 dollari con una leva di 100:1. Ciò significa che, sebbene abbiate investito 1.000 dollari al prezzo richiesto di 200 dollari, non avete mai avuto problemi con le azioni. Questo significa che, pur avendo investito 1.000 dollari, con una leva di 100:1, avrete una posizione 100 volte superiore al vostro investimento, che in questo caso vale 100.000 dollari in azioni Apple. Se il prezzo delle azioni sale a 250 dollari, con un investimento di 100.000 dollari avrete guadagnato 25.000 dollari. Se aveste investito solo 1.000 dollari, il vostro guadagno sarebbe stato di 250 dollari.

11. Quanta leva finanziaria è ideale

La quantità di leva finanziaria che un trader sceglie di tenere può dipendere da molti fattori. Alcune sono più logiche di altre. Si può scegliere di investire quanto ci si può permettere o di correre il rischio di sforare. È consigliabile prendere decisioni solide basate su ricerche, buoni consigli e fonti affidabili, piuttosto che impegnarsi sulla base di emozioni o di un'intuizione. In fin dei conti, maggiore è l'impegno profuso nel prendere la decisione giusta, minore è l'esposizione al rischio. I principianti dovrebbero iniziare con una leva bassa per familiarizzare con le procedure e i costi prima di esporsi ad alti livelli di rischio.

12. Effetti della leva finanziaria su profitti e perdite

I rapporti di leva parlano da soli. C'è una differenza tra un trader che entra nel mercato con 1.000 dollari e uno con 100.000 dollari. Nel mondo finanziario, la leva finanziaria consente a un trader di detenere una posizione 10 volte (10:1), 50 volte (50:1) o addirittura 100 volte (100:1) superiore a quella consentita dal suo capitale. Quindi, 10 volte maggiore la posizione, 10 volte maggiore il rendimento. Ma anche una perdita 10 volte maggiore.

La differenza tra profitto e perdita nel trading con leva è che non ci si pone domande quando un trader riceve un rendimento 10 volte superiore. Inoltre, non deve affrontare la cosiddetta richiesta di margine, ovvero quando il broker richiede più capitale per mantenere la posizione del trader. Quindi, prima di correre ad assumere la leva massima, è consigliabile iniziare con una leva bassa e affinare la propria strategia di trading attraverso alcune operazioni, per ridurre al minimo il rischio e aumentare le opportunità di guadagno.

13. Rischi e strumenti di gestione del rischio nel trading con leva finanziaria

Indipendentemente dai vostri sforzi e dalla quantità di ricerche effettuate, quando si tratta di trading c'è sempre un elemento di incertezza. Ciò è dovuto alla natura dei mercati e del comportamento umano e al fatto che non è possibile anticipare correttamente tutte le loro attività in ogni momento. Se a questo si aggiunge una leva finanziaria elevata, oltre all'incertezza si aggiunge anche un rischio elevato. Tuttavia, questo non significa che non si possa mitigare il rischio. Per esempio, esistono strumenti potenti come l'ordine di stop-loss o di take-profit che consentono ai trader di uscire automaticamente da una posizione a un determinato punto di prezzo.

L'ordine di stop-loss è uno degli strumenti più importanti che un trader possa avere nel suo arsenale di strumenti di gestione del rischio. Gli ordini di stop-loss proteggono i trader consentendo loro di chiudere automaticamente una posizione a un punto di prezzo specifico di loro scelta. L'utilizzo degli ordini di stop-loss può avere approcci diversi. Alcuni trader sostengono che sia meglio farlo all'inizio, quando si apre un'operazione con uno stop-loss fisso (nel forex, questo potrebbe significare uno stop-loss di 50 o 100 pip, per esempio). Altri trader ritengono che dovrebbe essere posizionato in base ai livelli di supporto e resistenza, che fungono da buoni indicatori per il momento in cui un trader dovrebbe chiudere la propria posizione per ridurre le perdite.

Insieme all'ordine di stop-loss, è possibile utilizzare anche un ordine di take-profit. Il funzionamento è simile a quello dell'ordine stop-loss, solo che in questo caso l'ordine take-profit è un tipo di ordine limite che specifica il prezzo esatto di chiusura della posizione per ottenere un profitto. A qualcuno potrebbe sembrare illogico, perché mai si dovrebbe porre un limite ai propri profitti. Tuttavia, gli ordini take-profit sono un ottimo strumento di gestione del rischio per i trader a breve termine. Questo perché elimina le congetture sulla chiusura di un'operazione e limita il rischio di esposizione a eventuali future flessioni del mercato.

14. Piattaforme di trading da utilizzare

Le piattaforme di trading MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5) di FP Markets offrono un trading con leva finanziaria, anche fino a 500:1, con grafici dei prezzi in tempo reale, numerosi indicatori tecnici, approfondimenti sul mercato e strumenti di gestione del rischio, progettati con l'impegno di offrire un'esperienza di trading senza soluzione di continuità. Prima di aprire un conto di trading live, FP Markets offre anche un conto demo per consentire ai trader di sperimentare la piattaforma e tutte le sue notevoli caratteristiche prima di impegnarsi attivamente nel mondo finanziario.

15. Come scegliere un broker che vi aiuti

Quando si sceglie qualcosa, ogni persona ha le sue preferenze e i suoi fattori determinanti. Alcuni di essi meritano di essere presi in considerazione quando si sceglie un broker: assicurarsi che il broker:

• sia regolamentato,

• abbia buone recensioni,

• sia popolare tra i trader,

• supporti piattaforme di trading avanzate

• fornisca accesso a strumenti di gestione del rischio e

• dispone di un conto demo.

In questo modo, un trader può fare affidamento sulla responsabilità e sulla trasparenza che le autorità di regolamentazione impongono a questi broker, imparare dalle esperienze affrontate da altri trader e avere accesso a strumenti di trading sviluppati per aiutarli a prendere decisioni di trading corrette.

FP Markets è un team riconosciuto e premiato a livello globale, impegnato a fornire un'esperienza di trading senza precedenti. È regolamentato da autorità autorevoli come l'Australian Securities and Investment Commission (ASIC) e la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Con oltre 40 premi internazionali, FP Markets è stata riconosciuta per le sue esecuzioni fulminee, il programma di partner di qualità superiore, le piattaforme di trading avanzate, la soddisfazione dei clienti e il materiale didattico.

16. Aprire un conto ora

È possibile aprire subito un conto live con FP Markets e iniziare a fare trading con un deposito minimo di 100 dollari, uno spread a partire da 0,0 pip e una leva finanziaria fino a 500:1. FP Markets offre accesso a oltre 100 prodotti tra forex, indici, materie prime, azioni e criptovalute. Tra l'esecuzione fulminea delle operazioni, la grande liquidità e altri prodotti e servizi pluripremiati, FP Markets è un leader nel settore, impegnato a fornire ai propri clienti la migliore esperienza di trading possibile. FP Markets offre anche un conto demo, se preferite familiarizzare con le sue strutture prima di fare trading dal vivo.