Guia de Trading XAU/USD: Como Negociar Ouro contra o Dólar Americano

Guia de Trading XAU/USD: Como Negociar Ouro contra o Dólar Americano

Tempo de leitura: 9 minutos

Visão Geral do Ouro

O ouro (ticker: XAU) é um metal precioso amplamente popular, com propriedades únicas e uma longa e colorida história. Durante séculos, foi utilizado como meio de troca e reserva de valor.

A sua cor rara, beleza, durabilidade, condutividade, estabilidade química e resistência à corrosão permitiram a sua utilização em várias aplicações. Como é sabido, o ouro continua a ser uma escolha popular para joalharia – usado como símbolo de riqueza em muitas culturas – e em aplicações industriais, como eletrónica e dispositivos médicos.

O ouro também é um dos produtos de investimento mais populares entre investidores institucionais e traders independentes. Conhecido pela sua volatilidade e tendências de longo prazo, é frequentemente negociado contra o dólar americano (USD), o dólar australiano (AUD) e o euro (EUR). Os investidores podem expor-se ao ouro de várias formas, incluindo a posse física, instrumentos derivados alavancados, como Contratos por Diferença (CFDs), futuros e opções, bem como através de Exchange-Traded Funds (ETFs) e ações de empresas mineiras.

Como Funcionam os CFDs de Ouro?

Os CFDs, ou ‘Contratos por Diferença’, funcionam da mesma forma, independentemente de o investidor negociar ouro, prata ou petróleo. A estrutura central de um contrato CFD envolve duas partes: uma assume uma posição longa (compra) e outra executa uma posição curta (venda). Ao contrário da compra e venda de ouro físico, que pode envolver custos de armazenamento, os CFDs de ouro podem ser negociados (e usados para cobertura) 24 horas por dia, cinco dias por semana, sem a posse física do ativo subjacente, devido à sua natureza derivativa – os CFDs de ouro não são entregues fisicamente, sendo sempre liquidados em dinheiro.

Além da facilidade com que os CFDs permitem aos investidores negociar mercados em alta e em baixa, a possibilidade de negociar com alavancagem é uma característica essencial do mercado de CFDs. Com a FP Markets, pode negociar a movimentação do preço do ouro subjacente com uma margem de 5%, permitindo aos investidores aumentar a exposição para além do saldo da sua conta.

Guia Passo-a-Passo para Negociar CFDs de Ouro com a FP Markets

1. Abra uma Conta de Trading de Forex e Produtos Derivativos na FP Markets

O primeiro passo para investir em ouro é abrir uma conta de trading com a FP Markets. Pode fazê-lo visitando a página inicial da FP Markets, clicando no separador OPEN LIVE e preenchendo o formulário de inscrição em cinco etapas.

2. Faça o Download da Sua Plataforma de Trading

As plataformas de trading são essenciais para investir com sucesso. Selecionar e descarregar a sua plataforma de trading preferida na FP Markets pode ser feito através do Portal do Cliente, acessível com as credenciais de login criadas durante o registo.

O ouro pode ser negociado em diversas plataformas de trading, como MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), cTrader e TradingView.

3. Encontre o Ticker XAU

Encontrar o ticker XAU no MT4 ou MT5 é semelhante e começa com o Market Watch da plataforma (Ctrl+M). No MT5, pode introduzir “XAU” na função “clicar para adicionar” no final do Market Watch e selecionar “XAUUSD” (mostrado na primeira imagem abaixo). Isto cria uma nova linha no Market Watch, da qual pode arrastar e largar o instrumento na interface principal do gráfico (mostrado na segunda imagem abaixo).

4. Coloque a Ordem de Compra ou Venda

Existem várias opções para colocar ordens de compra e venda no MT4 e MT5. A função de trading com um clique (Alt+T – imagem à direita) permite aos traders e investidores inserir uma ordem de compra ou venda com apenas um clique, após definir o volume de trading. No entanto, a maioria dos participantes do mercado prefere a janela de ordens da plataforma (F9 – imagem à esquerda), que permite inserir ordens de stop-loss e take-profit, ferramentas cruciais de gestão de risco.

Gráfico de Preços do Ouro (XAU/USD)

Devo Investir em Ouro?

De acordo com dados da Refinitiv, o preço médio projetado para o ouro no quarto trimestre de 2024 é de 2.621 USD (mediana de 2.630 USD). Curiosamente, a previsão mais alta para este período é de 2.900 USD, enquanto a estimativa mais baixa é de 2.315 USD.

Embora o valor do ouro tenha subido durante grande parte deste ano e atingido um recorde de 2.790 USD no final do mês passado, novembro registou uma queda de quase 7%. Esta desvalorização deve-se em parte à recente valorização do dólar americano (USD), impulsionada pelas expectativas do mercado de menos cortes nas taxas de juro, face a uma inflação persistente, e à contínua avaliação dos investidores sobre as implicações da vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais.

Com o contínuo “Trump Trade”, a análise técnica sugere que o ouro dificilmente encontrará muito suporte até que a atual “euforia de mercado” diminua. Contudo, a Equipa de Pesquisa da FP Markets destacou recentemente uma potencial área de procura no gráfico semanal entre os 2.474 USD e os 2.530 USD (ver gráfico abaixo), que pode oferecer aos investidores de longo prazo uma oportunidade para comprar a recente queda. O tempo dirá se os compradores responderão nesta zona, mas, caso o metal precioso caia ainda mais, poderá haver problemas, já que o próximo suporte evidente não é visível até aos 2.291 USD.

Outras razões pelas quais os investidores frequentemente escolhem o ouro como investimento incluem a preservação de riqueza, especialmente em tempos de incerteza económica, e para ajudar na diversificação de portfólios.

Opções de Investimento Alternativas

• Ações Físicas

Além dos CFDs de ouro, as ações físicas de empresas mineiras de ouro são uma opção para alguns investidores que desejam investir indiretamente em ouro. Embora as empresas mineiras de ouro frequentemente partilhem uma forte correlação com o movimento dos preços do ouro, é importante considerar que vários fatores determinam o desempenho de uma empresa, como receitas e lucros, além de eventos geopolíticos, indicadores económicos e o sentimento do mercado.

É igualmente importante entender que, ao investir numa empresa e tornar-se proprietário parcial proporcional ao número de ações adquiridas, pode ter direito a pagamentos de dividendos e direitos de voto na reunião anual da empresa.

• Futuro é opções 

Outra forma de investir no movimento de preços do ouro é através dos mercados de derivados de futuros ou opções.

Tanto os contratos de futuros como os de opções são acordos legalmente padronizados que especificam aspetos como a quantidade e qualidade do ouro, a data de entrega (os futuros e opções sobre ouro podem ser fisicamente entregues, mas os investidores muitas vezes optam por transações liquidadas em dinheiro antes da data de vencimento), bem como o preço pelo qual o ouro será comprado e vendido, entre outros.

A principal diferença entre um contrato de futuros e de opções é a obrigação. Num contrato de futuros, ambas as partes devem cumprir a sua parte do contrato: os compradores devem comprar e os vendedores devem vender ao preço e data especificados. Num contrato de opções, contudo, o comprador da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ouro a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um prazo específico. É o vendedor (escritor) que deve cumprir o contrato caso o comprador da opção decida exercer o seu direito. Isto geralmente ocorre se o contrato de opção for negociado “in the money” (ITM).

• Fundos Negociados em Bolsa (ETFs)

Uma forma alternativa de investir em ouro é através de ETFs, que oferecem uma maneira conveniente e económica de investir em ouro. Os fundos de ETF negociam em bolsas de valores e podem ser negociados como uma ação regular com um símbolo único que acompanha o preço do ouro, sendo que alguns ETFs são fisicamente suportados (o fundo detém lingotes físicos) e outros são suportados de forma sintética (usando derivados).

Fornecendo uma maneira líquida e acessível de investir em ouro, um ETF de ouro pode ajudar a diversificar o portfólio. ETFs populares de ouro incluem o SPDR Gold Shares (GLD), que pode ser negociado na FP Markets via CFDs.

Perguntas Frequentes:

1. Quais são as principais diferenças entre CFDs e ações físicas?

Os CFDs e as ações físicas são semelhantes em muitos aspetos, mas diferem em onde são negociados, nos direitos de propriedade e na alavancagem disponível. Por exemplo, os CFDs são negociados no mercado de balcão (over-the-counter market, OTC). São produtos derivados em que os investidores de CFD não adquirem a propriedade de qualquer ativo subjacente, e as negociações são sempre liquidadas em dinheiro. Em contraste, as ações físicas são negociadas numa bolsa formal de valores (e conferem direitos de propriedade). Ambos podem ser negociados com alavancagem, embora os CFDs ofereçam maior flexibilidade no que diz respeito a opções de maior alavancagem.

2. Posso negociar ouro no MT5?

Com a FP Markets, o ouro pode ser negociado no MT4, MT5 e cTrader.

3. Quais são os horários de trading do ouro?

Os horários de trading do ouro são entre as 01:01 e as 23:59 GMT+2 (segunda a sexta-feira).