ETF交易示例
假设您想交易以iShares Core US Aggregate Bond（AGG.ARC）为标的资产的ETF差价合约，且您的账户货币为美元。
AGG.ARC的报价为：买入价106，卖出价107。
您决定交易100单位的AGG.ARC，因为您认为AGG.ARC ETF的价格未来会上涨。AGG.ARC的保证金为20%，这意味着您需要支付头寸价值的20%作为保证金以建立该头寸。
ETF交易
交易超过300只交易所交易基金（ETF），并通过单笔交易在股票、指数和行业市场中实现投资多元化。
什么是ETF？
交易所交易基金 (ETF) 是一种投资基金，持有一系列资产（例如股票、债券或大宗商品），并像普通股票一样在证券交易所交易。ETF 是一种同时投资多种金融资产的简便方法，有助于实现投资组合多元化，而无需单独购买每项资产。如果 ETF 投资价值飙升或 ETF 支付股息，投资者可以获得回报。
ETF将投资者资金汇集到一个投资组合中。这样，ETF的表现可以反映部分市场走势。许多交易员认为ETF是投资组合多元化的最佳选择之一。ETF提供的多元化程度取决于其跟踪的指数。
先锋集团 (Vanguard Group)、Commonwealth Funds、晨星 (Morningstar) 和贝莱德 (BlackRock) 等共同基金管理的 ETF 在全球市场广受投资者欢迎。根据最新的市场数据报告，ETF 行业在 2024 年大幅增长，资产管理规模 (AUM) 达到创纪录的 14.8 万亿美元。
ETF交易简史
ETF交易始于1990年，当时在加拿大推出了多伦多指数参与基金（Toronto Index Participation Fund）。1987年的股市崩盘引发了人们对灵活投资工具的兴趣。当时就职于美国证券交易所（AMEX）的物理学家内特·莫斯特（Nate Most）受委托开发一种新型资产。他设计了首只美国交易所交易基金（ETF）的结构，旨在为投资者提供经济高效且多元化的产品。
ETF帮助机构投资者更高效地执行复杂交易策略。它们向更广泛的市场介绍了共同投资和交易灵活性的优势。标准普尔存托凭证（SPDR）于1993年推出，以其股票代码SPY广为人知，目前仍是全球交易量最大的ETF，管理资产规模（AUM）超过4000亿美元。
不同类型的ETF
投资者需求和技术进步在ETF的增长中发挥了重要作用，全球ETF数量已超过8,000只。ETF 吸引了那些希望在不进行耗时资产研究的情况下实现资本增值的投资者的关注。
ETF 种类繁多。有些 ETF 投资于多种股票和债券；有些 ETF 则追踪股票指数的表现，例如标准普尔 E-Mini 指数 (S&P 500 E-Mini) 或 E-Mini (CBOT) 道琼斯工业平均指数 (DJIA)；还有一些 ETF 则追踪市场表现，例如 IBM 指数。
债券ETF
债券ETF（通常称为固定收益ETF）旨在提供对多种债券的投资机会，包括美国国债、公司债券、市政债券（munis）、国际债券、高收益债券等。
与股票ETF相比，债券ETF被认为是风险较低的投资。寻求收入多元化的散户投资者以及养老金和对冲基金等机构投资者是两类可能投资债券ETF的群体。
大宗商品ETF
大宗商品ETF追踪特定大宗商品的价格，如黄金（XAU）、白银（XAG）、原油（XBR、XTI）或一篮子大宗商品。
机构投资者使用大宗商品ETF进行对冲，而散户投资者则投资商品ETF，寻求在不交易期货或实物商品的情况下获得商品敞口。
实物黄金ETF
黄金ETF是投资黄金的一种方式。这类ETF以金条作为标的资产。黄金ETF允许投资者从金价波动中获利，而无需存储或投保大量贵金属。只要证券交易所开放，黄金ETF就可以在一天中的任何时间买卖。以黄金为实物支持的ETF通常不支付股息，因为黄金是一种无收益资产。投资者的回报可以来自金价的上涨。
黄金矿业ETF
黄金矿业ETF使投资者能够投资于从事黄金开采和生产的上市公司。投资黄金矿业通常被视为长期投资。
黄金矿业ETF的业绩不仅取决于黄金价格，还取决于矿业公司的基本面、成本、增长计划及股市状况。
货币ETF
货币ETF是交易所交易基金，提供对特定货币（例如美元）价值的投资敞口；但也有一些ETF追踪多种货币指数。一些货币ETF以实物资产为支撑，而另一些则基于期货或掉期等衍生品。
作为对冲工具，货币ETF可帮助交易者规避外汇汇率不利波动的风险。
股票ETF
股票型ETF是一种投资于股票的交易所交易基金，它们可以追踪特定的股票指数、行业板块，甚至特定的策略。投资者使用股票ETF可以在单笔交易中投资多种股票，同时也被认为是希望定制财务计划的个人的理想选择。
另类投资ETF
另类投资ETF是一种创新型结构，允许交易者投资非传统资产或参与看涨期权和货币套利等投资策略。
交易所交易票据（ETNs）
交易所交易票据 (ETNs) 是由信誉良好的银行发行的无担保债务证券，用于追踪标的金融资产或指数的回报。ETN通常与债券一样，有固定的到期日。
境外市场ETF
海外市场ETF（也称为国际ETF或全球ETF）提供对外国股票或资产的投资敞口。最受欢迎的海外市场ETF是跟踪恒生指数、标准普尔/澳大利亚证券交易所200指数、日经指数等海外股票指数的ETF。
因子ETF
因子ETF基于与回报、表现和风险水平相关的特定特征（因子）构建。常见因子包括价值、市值、波动性、动量等。在投资因子ETF之前，应考虑跟踪误差和因子表现周期。
反向ETF
反向ETF旨在提供与特定资产或指数每日回报相反的收益。当目标指数贬值时，反向基金可能上涨；例如，当交易者因股价下跌而做空股票时。反向ETF允许交易者在无需直接做空股票的情况下，从下跌市场中获利。
市场ETF
市场ETF旨在追踪股票市场指数（例如SPY.ARC（标准普尔500指数）和STW.AXW（澳大利亚200指数现金））的表现。
特色型ETF
特色型ETF是针对特定市场细分领域进行投资的基金，这些领域可能不属于传统行业分类。例如，近年来，特色型ETF为投资者提供了人工智能（AI）、网络安全和清洁能源等行业的投资机会。
主动管理型ETF
主动管理型ETF由投资组合经理负责管理，他们会选择资产并调整持仓以实现特定目标。根据目标不同，主动管理型ETF可投资于多种不同资产的组合。
杠杆ETF
杠杆ETF的目标是放大标的资产（指数、板块或其他金融工具）的每日回报。通过衍生品（如掉期和期货）来放大收益。
行业ETF
行业ETF旨在投资特定行业，例如石油、制药和科技公司等。
风格型ETF
风格型ETF专注于特定投资风格，如价值型或成长型，而不考虑市场资本化规模（大盘股、中盘股、小盘股）。
可持续ETF
可持续ETF（也称为ESG ETF）的交易涉及投资于符合特定环境、社会和治理（ESG）标准的公司。
ESG ETF倾向于投资于实施可持续实践的公司，同时减少对能源或国防等行业的配置。
ETF交易如何运作？
ETF（交易所交易基金）是一种投资基金，交易者通过证券交易所的经纪公司买卖。在 ETF 投资中，交易者无需实际购买标的投资产品。ETF 是一种流行的金融工具，它结合了共同基金的多元化优势和股票的交易灵活性。ETF 将长期投资者和短期交易者的资金整合到一篮子各种投资中，包括股票、债券和其他证券资产。
ETF的运作方式与股票交易类似。ETF发行人（如金融机构或基金管理公司）创建基金以追踪标的资产的表现，并向参与基金的投资者出售股份。因此，股东拥有ETF的一部分，而非基金中包含的标的资产。
然而，与公司股票不同，由于授权参与者不断增发新股并赎回现有股份，ETF 的流通股数每天都会变化。
ETF发行机构以独特的交易代码和盘中价格数据，将包括大宗商品、债券、货币和股票等基础证券组合成投资篮子。ETF市场价格通常与基础资产价值保持接近。金融机构利用套利机制控制意外价格波动；在ETF市场价格与标的资产价值出现偏差时亦如此。ETF通常比其他类型基金收取更低的费用，部分投资者认为其交易便利性优于其他资产。
如何交易ETF？
美元成本平均法
- 基本策略。
- 定期以固定美元金额购买一定数量的资产。
- 适合初级投资者。
- 适合每月能从薪资中划出小部分资金的投资者。
- 替代低息储蓄账户的投资方式。
- 美元成本平均法为储蓄过程注入纪律性。您可以优先为自己储蓄，通过定期储蓄实现这一目标。
- 当ETF价格较低时购买更多份额，当ETF价格较高时购买较少份额，从而平均持仓成本。
资产配置
- 将投资组合的一部分分配到不同资产类别以实现多元化。
- 部分ETF可通过小额初始投资购买，适合新投资者。
- 适合初学者，具体取决于投资期限和风险承受能力。
波段交易
- 旨在通过ETF价格在数天至数周内的波动获利。
- 有助于投资组合多元化。
- 部分ETF的买卖价差较小，适合短期交易。
- 适合擅长技术分析的交易者，通过技术指标识别交易的入场和出场点。
行业轮动
- 关注不同的经济领域。
- 交易者会将资金轮换至预期表现优异的行业，并退出表现不佳的行业。
- 风险管理工具。
例如，持有黄金ETF（如SPDR黄金信托ETF，代码GLD）的投资者，若预期科技行业将增长，可在该ETF表现强劲后卖出，并轮换至科技ETF（如XLK）。
实物支持型ETF
- ETF由实物资产（如黄金实物或其它大宗商品）作为支撑。
- 黄金ETF可作为对冲通胀、美元贬值或股市波动的工具。
- 价格波动与现货市场走势一致。
- 无需存储即可投资金属和大宗商品。
押注季节性趋势
交易者利用历史数据识别特定时间段内某些金融产品表现优于或劣于市场的周期。
交易者无需购买个股或大宗商品，可通过ETF投资受季节性模式影响的金融板块或资产。
对冲
交易者通常投资 ETF 来对冲和保护其他仓位免受下行风险的影响。
ETF交易示例
因此，您的账户中至少需要有以下金额才能建仓：
20% x (100 x 107) = $2140
这将使您的仓位价值达到 10700 美元。
ETF交易示例
在接下来的一个小时内，AGG.ARC的价格变动为：买入价 110 美元，卖出价 111 美元
您现在有一笔盈利交易。您可以以当前价格110 美元卖出平仓。因此您的利润为：
100 x (110 - 107) = $300
ETF交易示例
因此，您的账户中至少需要有以下金额才能建仓：
20% x (100 x 107) = $2140
这将使您的仓位价值达到 10700 美元。
在接下来的一个小时内，AGG.ARC的价格变动为：买入价 110 美元，卖出价 111 美元
您现在有一笔盈利交易。您可以以当前价格110 美元卖出平仓。因此您的利润为：
100 x (110 - 107) = $300
如何通过FP Markets开始交易ETF差价合约？
只需 9 个简单步骤即可开始交易 ETF：
- 在FP Markets开立交易账户。
- 利用FP Markets提供的全面教育资源提升交易知识。
- 在模拟账户中实践交易技巧，无需承担资金风险。
- 深入研究您想要投资的 ETF，并关注其市场表现。
- 制定交易计划并确定哪只ETF适合您的财务计划。
- 使用真实交易账户下单并密切监控仓位。
- 分散您的投资组合，以保护您的未平仓仓位免受相关交易风险的影响。
- 一旦达到目标，即可平仓。
- 在进行下一笔交易之前，请分析您的业绩和风险。
ETF列表
| 代码 | 描述 | 合约规模 | 杠杆 |
|---|---|---|---|
| ACWI | iShares MSCI ACWI ETF (ACWI.xnms) | 1 | 1:5 |
| AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG.arcx) | 1 | 1:5 |
| BIL | SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (BIL.arcx) | 1 | 1:5 |
| BND | Vanguard Total Bond Market ETF (BND.xnms) | 1 | 1:5 |
| BSV | Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV.arcx) | 1 | 1:5 |
| DIA | SPDR DJIA ETF (DIA.arcx) | 1 | 1:5 |
| EEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM.arcx) | 1 | 1:5 |
| EFA | iShares MSCI EAFE ETF (EFA.arcx) | 1 | 1:5 |
| GLD | SPDR Gold Shares ETF (GLD.arcx) | 1 | 1:5 |
| HYG | iShares iBoxx High Yield Corp Bond ETF (HYG.arcx) | 1 | 1:5 |
| ICLN | iShares Global Clean Energy ETF (ICLN.xnms) | 1 | 1:5 |
| IEI | iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI.xnms) | 1 | 1:5 |
| IEMG | iShares Core MSCI Emerging Mkts ETF (IEMG.arcx) | 1 | 1:5 |
| IJH | iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH.arcx) | 1 | 1:5 |
| IJR | iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR.arcx) | 1 | 1:5 |
| ITOT | iShares Core S&P Total US Stocks ETF (ITOT.arcx) | 1 | 1:5 |
| IVV | iShares Core S&P 500 ETF (IVV.arcx) | 1 | 1:5 |
| IVW | iShares S&P 500 Growth ETF (IVW.arcx) | 1 | 1:5 |
| IWD | iShares Russell 1000 Value ETF (IWD.arcx) | 1 | 1:5 |
| IWF | iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF.arcx) | 1 | 1:5 |
| IWM | iShares Russell 2000 ETF (IWM.arcx) | 1 | 1:5 |
| LQD | iShares iBoxx IG Corp Bond ETF (LQD.arcx) | 1 | 1:5 |
| QQQ | Invesco QQQ Trust Series 1 ETF (QQQ.xnms) | 1 | 1:5 |
| SHV | iShares Short Treasury Bond ETF (SHV.xnms) | 1 | 1:5 |
| SHY | iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY.xnms) | 1 | 1:5 |
| SPY | SPDR S&P 500 ETF (SPY.arcx) | 1 | 1:5 |
| SUSL | iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL.xnms) | 1 | 1:5 |
| TIP | iShares TIPS Bond ETF (TIP.arcx) | 1 | 1:5 |
| TLT | iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT.xnms) | 1 | 1:5 |
| TQQQ | ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ.xnms) | 1 | 1:5 |
| VB | Vanguard Small-Cap ETF (VB.arcx) | 1 | 1:5 |
| VCIT | Vanguard Intermediate-Term Corporate ETF (VCIT.xnms) | 1 | 1:5 |
| VCSH | Vanguard Short-Term Corp Bond ETF (VCSH.xnms) | 1 | 1:5 |
| VEA | Vanguard FTSE Developed Mkts ETF (VEA.arcx) | 1 | 1:5 |
| VGT | Vanguard Info Tech ETF (VGT.arcx) | 1 | 1:5 |
| VIG | Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG.arcx) | 1 | 1:5 |
| VNQ | Vanguard Real Estate ETF (VNQ.arcx) | 1 | 1:5 |
| VO | Vanguard Mid-Cap ETF (VO.arcx) | 1 | 1:5 |
| VOO | Vanguard S&P 500 ETF (VOO.arcx) | 1 | 1:5 |
| VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI.arcx) | 1 | 1:5 |
| VTV | Vanguard Value ETF (VTV.arcx) | 1 | 1:5 |
| VWO | Vanguard FTSE Emerging Mkts ETF (VWO.arcx) | 1 | 1:5 |
| VXUS | Vanguard Total International Stock ETF (VXUS.xnms) | 1 | 1:5 |
| VYM | Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM.arcx) | 1 | 1:5 |
| XLF | Financial Select Sector SPDR ETF (XLF.arcx) | 1 | 1:5 |
| XLK | Technology Select Sector SPDR ETF (XLK.arcx) | 1 | 1:5 |
ETF交易 - 常见问题
什么是ETF？
ETF（交易所交易基金）是一种在证券交易所交易的投资基金。ETF可以是被动型或主动型投资产品，旨在跟踪标的金融资产的表现。
在ETF投资中，投资者持有基金份额，无需实际购买投资产品。ETF结合了共同基金的分散投资优势与股票的灵活性，是一种受欢迎的金融产品。ETF将投资者资金汇集到一个投资组合中，包含股票、债券及其他资产类别。
如何交易ETF？
ETF 交易是进入金融市场的有效途径。由于 ETF 提供了投资不同资产类别和行业板块的渠道，投资者和交易者可以使用多种 ETF 交易策略。交易者应该制定周全的财务计划，并谨慎选择想要投资的ETF。
ETF允许交易者实施各种策略，以抓住市场机遇、保护其他投资或分散投资组合。ETF的交易方式多种多样，例如：基于波动率的策略、考虑供求关系的季节性交易、板块轮动以及反向ETF等等。
ETF交易容易吗？
ETF交易常被视为新手进入各类金融市场的友好方式。投资者通过ETF可对冲市场风险、获取特定市场板块的曝光度并实现投资组合多元化。然而，投资者在决定ETF是否为实现财务目标的最佳工具前，应先研究其业绩表现、结构及费用。
